Wat doet de hypotheekrente in 2019? Dit is onze verwachting voor de hypotheekrente aan de hand van ontwikkelingen in de markt. Gaat de rente stijgen?
Voordat we onze hypotheekrente verwachting voor 2019 geven, wijzen we u erop dat deze prognose regelmatig wijzigt.
In deze renteverwachting voor 2019 leest u meer over:
- Hypotheekrente volgt de economische groei
- Rentebeleid ECB drukt de hypotheekrente
- Hypotheekrente kan nog verder dalen
- Concurrentie op de hypotheekmarkt toegenomen
- Hypotheekrente verwachting voor 2019 (samengevat)
De laagste hypotheekrente voor u? Bereken uw beste hypotheekaanbod >>>
Hypotheekrente volgt de economische groei
De hypotheekrente volgt in grote lijnen de economische ontwikkeling. Als de economie groeit, dan stijgen de rentes. Na de Eurocrisis zit de economie alweer een aantal jaren in de lift. Ook in 2019 zal de economie naar verwachting verder groeien. Wel wordt rekening gehouden met een groeivertraging in de Eurozone. Het opkomende protectionisme (handelsoorlog tussen VS en China) en onduidelijkheid over de Brexit zijn volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) de belangrijkste onzekerheden in 2019.
Dit betekent dat de opwaartse druk voor de hypotheekrente in 2019 lager is dan vorig jaar, wat de kans op een rentestijging kleiner maakt
Rentebeleid ECB drukt de hypotheekrente
Dat de hypotheekrente, historisch gezien, laag is, komt door stimuleringsmaatregelen van de Europese Centrale Bank (ECB). Om de economie in de Eurozone te stimuleren houdt de centrale bank de beleidsrentes laag. Ook werden tot 2019 maandelijks miljarden euro’s in de economie gepompt door staatsleningen van zwakke Eurolanden op te kopen.
Lenen wordt op deze manier goedkoop gemaakt in de hoop dat investeringen en consumptie aantrekken. Sparen wordt juist ontmoedigd met een lage spaarrente.
Even leek het ‘lage rentebeleid’ het gewenste effect te hebben. De inflatie zat vorig jaar regelmatig op het gewenste niveau. De ECB was al begonnen met het stap voor stap afbouwen van de stimuleringsmaatregelen.
Nieuwe ronde bankensteun
In september heeft de Europese Centrale Bank, een nieuwe ronde bankensteun aangekondigd. Vanaf november 2019 kunnen banken opnieuw bijna gratis miljarden lenen van de centrale bank. Ook de verhoging van de beleidsrente, aanvankelijk gepland voor na de zomer, is van de baan. In plaats daarvan heeft de ECB besloten om de beleidsrentes verder te verlagen
De bijstelling van het rentebeleid volgt op de groeivertraging van de Eurozone. De ECB heeft haar verwachting voor de economische groei en de inflatie naar beneden bijgesteld. Door deze maatregelen kunnen we ook al een verwachting geven voor de hypotheekrente in 2020.
Hypotheekrente kan nog verder dalen
Beleggers houden niet van onzekerheid en kiezen dan voor zogeheten ‘veilige havens’. Dit zijn onder andere de staatsleningen van stabiele landen zoals Nederland en Duitsland. In ruil voor zekerheid dat de belegging wordt terugbetaald, nemen beleggers genoegen met een steeds lagere vergoeding. Dit drukt momenteel de kapitaalmarktrente, zoals te zien in onderstaande grafiek van de rente op 10 jaar Nederlandse staatsleningen.
Recent zorgden oplopende handelsspanningen tussen VS en China ervoor dat de rente voor de 10 jaars Nederlandse staatslening is in juni gedaald tot onder 0%. Daarmee is het laagterecord in de zomer van 2016 verbroken.
(Bron: Bloomberg)
Concurrentie op de hypotheekmarkt toegenomen
De kapitaalmarktrente is een belangrijke graadmeter voor de lange hypotheekrente, zoals 20 jaar vast. Door de gedaalde marktrentes komt er meer ruimte om de hypotheekrente te verlagen. Geldverstrekkers maken echter een eigen afweging of en in welke mate ze hun tarieven verlagen.
De laatste jaren is de concurrentie op de hypotheekmarkt toegenomen. Traditionele banken krijgen concurrentie van institutionele beleggers zoals pensioenfondsen. Via zogenaamde regiepartijen kunnen deze lange termijn beleggers eenvoudig toetreden tot de Nederlandse hypotheekmarkt. Banken krijgen juist te maken met strengere kapitaaleisen voortkomend uit de Basel-akkoorden.
Door toegenomen concurrentie op de hypotheekmarkt passen geldverstrekkers de rentes sneller aan op veranderende marktomstandigheden. Ook ontstaan hierdoor duidelijke verschillen tussen geldverstrekkers, met echte prijsvechters en banken die willen scoren op bepaalde rentevaste periodes.
Hypotheekrente verwachting voor 2019 (samengevat)
Sinds de aankondiging van de Europese Centrale Bank (ECB) voor nieuwe stimuleringsmaatregelen in september, is de marktrente gedaald. Zo is de rente voor 10 jaars Nederlandse staatslening gezakt tot onder 0%.
Deze kapitaalmarktrente is een belangrijke graadmeter voor de lange hypotheekrente. Als gevolg daalde de laagste hypotheekrente 20 jaar vast sinds half juli met 0,26%. De laagste hypotheekrente 30 jaar vast daalde in die periode zelfs met 0,31%.
Inmiddels zijn de definitieve ECB-maatregelen bekend. Zoals verwacht heeft de centrale bank de beleidsrente verlaagd. Het opkoopprogramma wordt in november hervat.
Banken hebben de lagere tarieven al deels ingeprijsd in de hypotheekrente en gaan hier naar verwachting nog wel even mee door.
We verwachten daarom dat de hypotheekrente de komende maanden verder daalt. U heeft dus nog even om van de historisch lage hypotheekrente te profiteren.
De ECB ziet zich genoodzaakt om een nieuw programma met goedkope leningen voor banken te starten.
Wat betekend dit voor de prognose van de hyptotheek rente?
Beste heer of mevrouw, bedankt voor uw bericht. We hebben deze verwachting voor de hypotheekrente in 2019 hier in middels op aangepast. Met vriendelijke groet, Roel van Oirschot (Hypotheek-rentetarieven)